香港三方理财现状及对国内同行启示

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临近年未,同行之间陆续有一些交流,面对监管收紧,P2P的夹攻以及股市的客户分流,大家对2015年财富管理行业的前景,多少都有点看不清。

理财

抛开中国特定的市场环境,我们可以从充分竞争的香港市场看到一些方向。与国内不同,香港三方理财卖的产品,不是信托,也不是私募基金,而是保险。当然这里保险的概念很丰富,指的是保险公司发行产品,保括联接股市的投连险(101), 联接债市的万能险(保证最低分红),以及纯保险功能的寿险,重疾等。我想出现这种情况的原因,大致有两方面,一方面是因为海外金融市场很发达,大部分金融产品已证券化,类似信托,资管这些类固收产品基本通过高收益债券形式发行,客户买投资这类产品基金即可,一方面是是因为,三方本质是渠道,如果在产品及服务传递过程中,无增值基本要被绕过,相对于债券类产品,权益类和保险类,时间有跨度,空间上会波动,三方的服务能够创造价值,这种价值体现在理财规划和投顾服务上面。

所以我们可以清晰看到,客户自己能够方便购买的产品,三方基本要被绕过,只有产品本身对专业知识有一定要求,客户本身学习成本较高的,三方才有长久发展空间。

国内三方,比较一致的是朝资产管理走,在目前情况下,也许是个方向,但不会好走,因为一步之外,对手更多,不管是玩股票,玩地产,还是玩PE。目前唯一看到有点希望的是玩地产,但这当中冷暖自知。

纯三方理财服务是金融市场的累活,作为一个以客户服务为中心公司,极元会在三方理财市场坚定走下去。在原来私募产品基础上,2014年增加了互联网理财产品和美元理财产品,2015年我们会增加海外保险产品和公募基金产品,让客户可以在极元实现一站式理财服务。同时通过理财助手财富管理服务平台,为客户提供终身免费的投后管理服务。