海外投资与全球征税: 如何通盘考虑

有朋友问为何一方面我建议大家学国企那样积极投资海外，一方面我又说全球征税时代已来临，要谨慎安排海外资产，这两方面是不是矛盾？

我建议海外投资是出于两个原因：分散投资风险，特别是在中国经济不如以前的时候不要把鸡蛋都放到一个篮子里，另一个原因是人民币有贬值的压力，资金在不断流出，这点从国内不断加强的外汇管制措施就能看出端倪。在此情况下，趁着人民币还在高位时（如果还能汇出资金的话）购置海外资产不失为一个好选择。

不巧的是，因为当前世界众多国家财政状况不太好，经合组织（OECD）联手G20在基于美国的FATCA模式推出了全球税务信息共享的举措 – 称为共同报告标准CRS – 这样一来在世界超过100个国家（包括中国和大多数发达国家、离岸天堂）承诺共享税务信息的情况下，有征税需求的国家就可以就其税务居民的全球收入进行收税了，而以前这只是一个理论，因为各国政府没有能力了解其税务居民或公民的海外应税收入的情况。但从明年起，各国间的信息交换将使财务隐私成为历史，人们的税务负担和合规性手续必将增加。

实际上，是否投资海外完全取决于您的判断：如果您预计人民币在未来一段时间不会贬值甚至还会升值，那么您完全不需考虑投资海外、持有海外银行账户等；另一方面，如果资产比较多以及担心未来的不确定性，那么就需要取得一个平衡：持有海外资产、避税的负担如果大于自己对人民币贬值和国内其他风险的预期，那么海外投资也是不必要的，否则的话您就需要像众多高净值人士那样适当配置海外资产了。而一旦决定要投资海外，那么稳妥的安排海外资产以及相关的金融类账号和合理避税就是自然的下一步了。

请注意，即使资产全部放在国内的话，也是会面临国内税收的问题的。就中国税务居民的个人所得税而言，征收范围包括在全球范围内的：

工资薪金所得；个体工商户生产、经营所得；对企事业单位的承包经营、承租经营所得；劳务报酬所得；稿酬所得；特许权使用费所得；利息、股息、红利所得；财产租赁所得；财产转让所得；偶然所得；经国务院财政部门确定征税其他所得。而税率最高为45%。

在当前国内国际大环境下，有必要全面审视和统筹安排自己在海外的资产和合理避税：

审视现有或将有的资产形式（房产、证券、保险、黄金珠宝等），和变现后的资金流向问题

因为全球征税从明年陆续开始，不要以为在海外的应纳税收入不会被中国政府知道，那个时代已经一去不复返了

可积极采取合理方法减少赋税 – 在国外可选择的合法手段更为多样

可考虑采取措施避免自己在海外金融机构的账户信息（银行、证券、资产管理、保险账户等）被交换至国内税务机关

可考虑在未参加CRS全球信息交换的国家开立银行账号。目前仍有一些国家未参加CRS，其中还包括一些发达的经济体

如何应对未来可能的政策变化。目前的信息交换机制还是以居住地为原则（线索为地址、电话等地域性信息）来甄别账户权益人是否可能为某一国的税务居民，但中美间的双边信息交换协议却是基于国籍的，即只要是以中国/美国身份在一国开立的账户的信息就会被提交给对方国家的税务机关。这是未来的一个可能趋势，因为继美国后，匈牙利也在某种程度上实施了基于国籍的征税政策。征税的欲望恐怕是无止境的，尤其是在各国政府缺钱的情况下，恐怕有更多国家实施基于国籍征税的政策

如果还未开立海外银行账户或其他账户，则建议及早安排。以香港为例，今年6月30日生效的《2016年稅務(修訂)(第3號)條例》清晰表明：

根據《修訂條例》訂明的盡職審查程序(該等程序是按國際標準的需要而訂定的)，所有新帳戶(即二零一七年一月一日或之後所開立的帳戶)的帳戶持有人均須提交自我證明。至於先前帳戶(即二零一七年一月一日之前開立的帳戶)，如相關申報財務機構就有關帳戶持有人的稅務居民身分存疑，可要求賬戶持有人提供自我證明以確認其稅務居民身分。

毫无疑问，明年和以后开户将会受到更多背景调查与核查。实际上，香港的某些银行已开始实施详尽的开户人审核了，客户要回答如何赚得第一桶金等详细问题，以后开立银行账户都需要专业辅导了。所以如果有意拥有海外银行账户，要尽早行动。

对于已有香港（或其他地区）的银行账户的朋友，如希望账户信息不被交换至中国税务机关，则需要将和账户相关联的所有信息包括地址和电话改为香港本地信息，否则一定会进入观察名单和被交换信息。从某种程度而言，取得香港移民身份是比较有利的，既可以轻松获得在香港才能有的各种金融自由，在成为香港永久居民后依然可以在大陆生活 – 详情请咨询。

欢迎交流、探讨。谢谢。