投连险纳入香港投资移民计划, 中资银行提供跨境金融服务

2007年内地私人银行业务起步后，投资移民业务随着中国富人群体的壮大，逐渐成为私人银行跨境金融服务中的一块大蛋糕。

与中国内地仅一河之隔的香港特别行政区，以文化相似，法律完善，上百个国家免签证的优势，成为内地富裕人群最热门的移民目的地之一。

中国内地居民不能直接申请香港投资定居，只能先获取外国永久性居民身份后再申请。一家银行私人银行业务负责人介绍，内地客户常选择如冈比亚、几内亚等非洲小国的外国永久性身份。

香港特区政府入境事务处介绍，目前香港资本投资者入境计划适用的人群包括外国国民(阿富汗、阿尔巴尼亚、古巴和朝鲜除外)、中国澳门居民、中国台湾居民、中国籍但已取得外国永久性居民身份的人士。

通常一个申请流程需要一年左右时间，中国内地居民首先需办理第三国居留权文件(约15个工作日)，然后向香港入境处提出申请。5周内将获得入境处的档案号回执，8到10周内获得原则性批准通知书。之后实现指定金融资产在港1000万港币的投资后，8到10周可获得正式批准通知书，领取非永久身份证。此后还需要每年向香港入境处汇报在港投资项目流动情况，直至7年后可成为香港永久居民。

招行私人银行业务一位内部人士介绍，国内私人银行向客户提供的移民服务，主要是和投资移民服务机构实现资源共享，“尽管不少客户已移民香港，但他们更多的资产还是在内地。”

五大金融投资

部分中资行在香港设有分支机构，凭借其内地母公司的客户资源优势，其私人银行部门通过承接这些客户在港投资需求，扩大在港市场份额。

香港移民计划获许投资的金融资产，包括港交所上市股票、香港债券、港元存款证、港元后偿债项，以及入境处网页公布的集体投资计划(包括投连险)。

部分中资行在香港设有分支机构，凭借其内地母公司的客户资源优势，其私人银行部门通过承接这些客户在港投资需求，扩大在港市场份额。而在满足移民香港客户投资需求方面，比如为客户提供新股投资、资产管理、全球股票买卖等，内地银行则多与本集团在港全资子公司合作，比如交通银行与交银国际、工行与工银国际、中行与中银国际等。

招行一位人士透露，当年收购永隆银行时就考虑到未来高净值客户移民需求。永隆银行作为招行在香港及海外的银行平台，可很好的承接这些移民海外的客户，避免移民客户流失。

中信银行国际私人银行业务负责人认为，中资银行在港发展业务，最大的优势就是在内地庞大的客户资源关系。他表示，该行私人银行客户目标对象以企业家为主，某些企业上市后，企业家可以套现，此后会有再投资需求，也要处理继承问题，而该行可以配合“走出去”的客户，提供离岸金融服务，包括投资离岸人民币债券、海外移民等。

上述人士也表示，相对香港，中国内地投资渠道很有限，高端移民客户希望“走出去”做全球的资产配置，是未来私人银行业务发展的大趋势。

2008年金融海啸爆发后，部分内地客户在香港的投资蒙受巨大损失，包括在雷曼迷你债券以及股票挂钩票据等，当时签订的文件，由于是以英语为主，部分内地移民到香港的客户，未必真正清楚内容。而现在中文在香港也是法定语言，未来文件能够以中文为主要依据。

不过，不少私人银行对海外移民业务讳莫如深。“我们已经有很多成功的移民客户了，”一位私人银行的客户经理说，但银行也担心外界和监管层认为他们在帮助富人转移资产。

投连险实为基金组合，投资亦有风险

目前三款投连险产品符合香港移民计划要求：友邦保险的“卓耀明珠”，大新人寿的“智盛”和富通保险(亚洲)的“领航”。

2010年7月，投连险被纳入香港投资移民计划内。

香港入境事务处提供的最新信息显示，目前符合资格的共三家公司三款投连险产品：友邦保险的“卓耀明珠”，大新人寿的“智盛”和富通保险(亚洲)的“领航”。

移民市场保守预计，2011年把投连险纳入投资组合的投资移民个案将有约4000宗，以投资移民的门槛1000万港币计，香港保险公司由此每年可吸金400亿港币。

友邦保险(AIA)香港首席市场总监李满能称，投连险所需时间短，两天内即可完成保单批核手续。此外，收费相比基金更具竞争力，调配投资选择不会收费。

“卓耀明珠”有保险功能，实为基金组合。保单内共有7只基金，每年基金管理费由0.5%至1.75%不等，除一次性支付的账户管理费用以及投资选择收费外，不收取其他费用，转换账户亦豁免收费。

条款显示，“卓耀明珠”每份为50万元，账户管理费按保费金额而定，50万至150万元以下收3.8%，150万至300万元以下收3.3%，300万至650万以下为2.9%，650万元或以上为2.5%。以一张保单投保额1000万为例，保险公司即可收取25万元。相比之下，内地大部分投连险账户管理费均不会超过2%。

不过，香港立法会议员陈健波提醒投资者，投连险有别一般保险，人寿保险部分较低。以“卓耀明珠”为例，如果在投保八年内身故，赔偿保单现金价值加保费的5%，八年后身故，则只赔偿现金价值。也就是说，如果身故的时候正好碰上熊市，受益人不仅不能取回原保费金额，甚至会亏损。

香港寿险总会主席朱永耀表示，“投连险”纳入移民计划，刺激了更多人来港买保单。虽然“投连险”保单也是投资指定的基金，与直接买基金差不多，但多一层保障，加上基金转换或涉及赎回费，而大部分“投连险”内的基金转换免去此费用，因此灵活性较高。